【大行言论】美林调高联通(00762-HK)评级至买入，惟降目标价18元

财华社香港新闻中心。
美林发表报告，将中国联通(股吧)评级由中性上调至「买进」，惟目标价则由19.5元降至18元，主因是综合评估联通并入网通(00906-HK)固定电话业务。
报告指，联通在内地电讯重组中受益最大，由於其无线业务落后於中移(00941-HK)，因此即使小幅改善均能对合并后的公司产生重大的影响。
报告称，未来公司将受惠於政府监管、与固定电话业务合并后能够产生资本支出协同效应，以及进入3G时代后拥有的技术优势，虽然公司存在整合风险，但按09年度企业价值与EBITDA比的预测仅3.9倍水平，其该股价上升空间最大。