【大行言论】大行看淡中铝(02600-HK)前景，目标价5.5至5.8元

财华社香港新闻中心。

据中国铝业(股吧)公布截至08年6月底止中期业绩，股东应占溢利24.1亿元人民币，较07年同期的69.7亿元倒退65.4%；大行发表的研究报告，对中铝前景看淡，目标价5.5至5.8元。

其中DBS唯高达调低中铝目标价45%至5.5元，评级则降至充分反映估值，并同时将中铝08年盈利下调40%；该行指出，由於该公司上半年停产时间太长，加上原材料及能源等成本价格上升，以及铝等原材料价格下跌，影响中铝表股价表现，不过，该行预计中铝下半年盈利将有所回升，前景可望改善。

瑞信则认为，由於该公司半年业绩较该行预期差，加上下半年氧化铝的成本有持续上升趋势，尤其是在电价上升的环境下，将不利中铝的盈利前景；有见及此，瑞信将中铝评级由中性下调至跑输大市，目标标则由6.2元下调至5.8元，以反映08年市帐率的1.2倍。

中铝现报7.06元，升0.29%，成交金额2.5亿元。



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