【投行观点】荷银降青啤(00168-HK)目标至19.24港元,惟仍呼持有

财华社深圳新闻中心
荷银发表最新研究意见称，维持青青岛啤酒(股吧)H股持有评级，但将目标价下调12%至19.24港元，比其最新市价16.22港元有近19%的潜在升幅。
荷银认为，青啤4月及5月销量均倒退，加上受清凉天气及消费市场增长放缓影响，估计其上半年整体销量增幅只有5%；而且预计下半年原料价格持续高企，青啤全年毛利率将下降1.1个百分点至30.8%，因而下调青啤08至10年度纯利预测3%至9%，至人民币6.9亿、8.72及10.2亿元。
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