【大行言论】美林调低中铝(02600-HK)评级至中性，大削目标价33%

财华社香港新闻中心。

美林发表研究报告，将中国铝业(股吧)的评级由买入下调至中性，目标价由15元下调33.3%至10元，理由是成本压力上升，以及行业发展不平衡。

中铝较早前发出盈利警告，表示今年上半年的净利润将减少50%以上。美林的报告指出，由於发改委调升电力价格，令中铝的氧化铝生产成本上升，加上原材料价格上涨，令中铝的成本压力增加，影响盈利前景。

另外，该行指出，中国的铝行业前景不明朗，由於行业竞争激烈，加以供应较需求大，令中铝面临行业发展的不平衡。因此，该行将中铝的目标价由15元削至10元，但由於该股现时估值已不高，加上具有行业整合、海外扩张等股价催化剂，因此将该股评级降至中性，认为其下跌空间已不大。

中铝现报9.21元，跌5.34%，成交金额2.2亿元。