【大行言论】瑞银续吁买入复星(00656-HK)，目标价8.45元

财华社香港新闻中心。

据复星上星期五宣布，以38亿元人民币入股天津钢铁集团，瑞银发表报告，维持复星买入评级，并给予目标价8.45元，以反映该注资项目将有助公司价值提升。

瑞银报告认为， 虽然该项注资计画未能未显著改变复星资产投资组合，不过瑞银指出，以复星用38亿元价格，收购天津钢铁合资公司47.5%的股权，仍可以看好，原因是收购价相当於08年7倍预测市盈率，以A股钢铁股的平均12倍市盈率，以及H股钢铁股平均市盈率10倍计算，该项目相对便宜。

有见及此，瑞银上调复星08年及09年的盈利预测6.6%及8.4%，并维持复星买入评级，目标价8.45元，以反映08年14.4倍预测市盈率。

复星现报6元，升3.09%，成交金额2,985万元。