高盛将中铝(2600.HK)目标下调至17港元﹐买进评级

推荐股﹕高盛将中铝(2600.HK)目标价由21港元降到17港元﹐因成本压力上升。称﹐中铝1-4月份单位生产成本较上年同期增加了23%﹐而高盛的预测值仅为10%﹐主要由于铝矾土﹑重油和煤炭成本上扬（所有平均上升30-40%）。高盛还将中铝08-10年盈利预测下调了17-21%﹐以反映氧化铝生产成本增加。指出﹐目前人民币18,600元/吨的铝价接近其边际生产者成本。补充说﹐风险包括﹕成本上升幅度高于预期﹐或全球经济增长放缓。维持该股的买进评级﹐目前中铝下挫1.4%﹐至11.20港元。