【大行言论】美林指蒙牛将受惠政策支持，维持买入看32.55元

财华社香港新闻中心。

美林发表研究报告，维持蒙牛(02319-HK)买入评级，目标价32.55元，以反映蒙牛将受惠内地政策支持。

美林报告指出，内地支持大型乳品企业的政策，其中鼓励合并、提高技术及环境保护，令行业的入埸门槛上升，有利蒙牛等大型企业。另一方面，蒙牛去年底持有现金19亿元人民币，将提供充足资金收购同业。另外，4月份的原奶价格可较首季回落8%至10%，将有助蒙牛下降成本，并估计08年毛利率可达至预期目标22.5%。

美林认为，由於蒙牛将受惠内地政策支持，因此维持其买入评级，目标价32.55元。

蒙牛中午收市报25.25元，上升6.32%，成交金额1.4亿元。