【大行言论】大摩指中航信受惠收购母公司资产，吁增持看8.36元

财华社香港新闻中心。

中国民航信息(00696-HK)宣布以总代价10亿元人民币，向母公司收购中国航空结算公司全部股权，以及北京商厦物业作数据中心。大摩发表报告，建议增持中航信，并给予目标价8.36元，原因是收购母公司资产将有利中航信发展。

大摩报告指出，中国航空结算公司07年合理价值为07年12.3倍市盈率及1.1市帐率，加上以每股6.39元发行1.745亿股新用支付收购该项目，因此大摩预计中航信每股盈利，可因为这宗收购而上升2 %。不过，大摩却不满中航信发行新股，并以折让8至24%收购该项目，原因是中航信手持大量现金。考虑到母公司有意增持中航信股权，因此大摩仍建议增持中航信，并给予目标价8.36元。

中航信中午收市报6.4元，跌4.76%，成交金额1,087万元。