【投行观点】麦格理续评建行H股(0939-HK)跑赢大市,看8.35港元

财华社深圳新闻中心
麦格理发表最新研究报告称，维持建行(601939-CN;0939-HK)H股跑赢大市评级，仍将该行列为大型中资银行股中的首选，维持建行2008财年收益预期不变，将2009财年预期调高2%；同时将该股目标价由8.03港元略微上调至8.35港元，相当于今后12个月预期收益的14.9倍，以及2008财年价格与帐面价值比3.6倍，预测股权回报率为23%。
麦格理预计建行2008财年第一季度纯利(将于4月25日公布业绩)增长强劲，将使股价获得持续上涨动力，主要受稳健的利润率(较上季度提高3个百分点，至3.26%)以及较上年同期强劲增长的手续费收入支撑；麦格理指出，建行汇兑损失的增加只会抵消一部分积极影响，预计第一季度的成本和坏帐分别仅占全年预期的21%和22%。
建行H股现涨近1%至6.59港元，离麦格理最新目标价有近27%的上升空间。