【大行言论】大行对建行(00939-HK)看法不一，目标价6.75至8.26元

财华社香港新闻中心。

建设银行(股吧)公布07年全年业绩，股东应占溢利690.53亿元，增长49.07%。大行发表的研究报告，对建行看法不一，目标价6.75至8.26元。

大摩表示，若因撇除一次性员工支出，建行盈利应该是上升62%，较大摩预期高1%，其中贷款增长按年上升14%，另外净息差扩张39个基点至3.18%，加上强劲服务费收入，以及改善资产质素等，足以支持建行07年盈利。虽然大摩预计建行08年服务费收入增长可能会放慢，不过仍认为07至10年复合收入增长，将可达至29%。因此，大摩维持增持建行评级，目标价8.26元，以反映该股08年预期每股盈利13.4倍及3.4%息率。

瑞信则认为，建行07年业绩强劲，符合该行预计。但由於信用成本下滑，因此瑞信将建行08及09年的每股盈利预测，仅分别上调6%和9%，并维持该股中性评级；目标价由6.25元上调7%至6.75元，以显示08及09年的每股盈利预测上升。

瑞信又表示，由於08年内地银行业第一季的业绩普遍强劲，因此瑞信特别看好大型银行股，而瑞信认为中国银行(股吧)(03988-HK)是银行业的首选。

建行中午收报6.38元，跌4.9%，成交金额12.1亿元。