【大行言论】高盛续吁买入神华(1088-HK)，惟降目标价12.2%

财华社香港新闻中心。

高盛发表研究报告，维持神华的买入评级，目标价由49元调低12.2%至43元。

神华刚公布07年全年业绩，股东应占溢利205.8亿元人民币，较06年度同期的176.4亿元增长16.6%。高盛认为，神华的母公司今年预计会将煤矿注入中国神华(股吧)，更承诺会在明年将所有煤矿注入到神华，但这项利好因素，并没有反映在高盛早前作出神华的08年18倍市盈率估值。

高盛认为，神华目前的估值较全球的同业折让大约37%，比其去年10月高峰期时的18%溢价，呈大幅折让，因此维持其买入评级，目标价由49元调低12.2%至43元。

神华今天收报30.9元，跌6.22%，成交金额31.04亿元。