【大行言论】摩通料苏格兰皇家银行售中行(3988-HK)股权可能性低

财华社香港新闻中心。
摩根大通发表研究报告称，苏格兰皇家银行(RBS)短期内出售中国银行(股吧) (601988-CN)股份的可能性不大，而据该行向中国银行了解，中行仍未收到苏格兰皇家银行有关售股的通知。
报告称，苏格兰皇家银行的中国银行股份禁售期尚余近一年才届满，故若其欲在禁售期内出售股份，将需先行与中国银行商讨。
报告认为，对苏格兰皇家银行而言，其中国银行股份的投资仍未可观至考虑出售的水平。据苏格兰皇家银行年报，该行持有中国银行8.25%的股份，但估计该批股份为它与其他财团合资拥有的，苏格兰皇家银行实质应占当中约一半股权。所以，即使苏格兰皇家银行悉数出售手上的中国银行股份，以现股价计算约值42亿美元，税后或仅能获利20亿美元。
摩根大通称，以投资角度而言，其对中国银行的看法并不正面，维持中国银行H股「中性」评级，目标价4.8元。